Angel One מסכמת את הליכי ה-SEBI בתשלום של 4.28 קרור רופי

חברת הברוקראז' המובילה Angel One הגיעה להסדר עם הרשות לניירות ערך של הודו (SEBI) בנוגע לכשלים רגולטוריים בפיקוח על הנציגים המורשים שלה (APs). כדי ליישב את הליכי השיפוט והחקירה, החברה הסכימה לשלם סכום פשרה של 4.28 קרור רופי.

כשלים בפיקוח על נציגים מורשים

הליכי ה-SEBI החלו בעקבות טענות כי Angel One לא פיקחה כראוי על פעילותם של שני נציגים מורשים ספציפיים, שזוהו כ-Deepankar Barman ו-Nadella Srinivas Rao. הרגולטור שלח הודעות "הצג סיבה" (show-cause notices) במאי 2025, בטענה כי הברוקר לא יישם פיקוח מספק כדי לזהות או לפעול נגד הפרות שבוצעו על ידי מתווכים אלו.

הרגולטור הדגיש מספר פערים קריטיים במסגרת הפיקוח של החברה. באופן ספציפי, SEBI טענה כי Angel One לא הצליחה לזהות פעילויות לא מורשות של גביית כספים ולא ביצעה את בדיקות הנאותות (due diligence) הנדרשות במהלך בדיקותיה הפנימיות. למרות זיהוי דפוסי מסחר חריגים על ידי נציגים מורשים אלו, על פי הדיווחים, הברוקר לא נקט בצעדים מתקנים מתאימים.

פעילויות לא מורשות וכשלים בציות

חלק משמעותי מהחששות של הרגולטור התמקד בחוסר פיקוח בנוגע להתנהלות ברשתות החברתיות ובניהול תיקי השקעות. SEBI טענה כי אחד הנציגים המורשים עסק בפעילויות לא מורשות ברשתות החברתיות, שכללו הבטחות לתשואות מובטחות ללקוחות פוטנציאליים ושימוש בשם המותג ובלוגו של Angel One ללא הרשאה מתאימה. יתרה מכך, האיש נטען כי סיפק שירותי ניהול תיקים ללא רישיון.

במקרה של Nadella Srinivas Rao, הפיקוח הרגולטורי החריף בשל גביית כספים בהיקפים גדולים ונפחי מסחר חריגים. SEBI סימנה אי-סדרים טכניים, וציינה מקרים שבהם פקודות עבור מספר לקוחות שונים הוזנו לכאורה באמצעות אותן כתובות IP ו-MAC — נורת אזהרה משמעותית לפעילות הונאה פוטנציאלית. בנוסף, נמצא כי שני הנציגים המורשים סחרו באמצעות ברוקרים אחרים, הפרה ש-Angel One לכאורה לא זיהתה.

פרטי ההסדר והפתרון

בתגובה להליכים המתנהלים, Angel One הגישה בקשות להסדר בשנת 2025. כנהוג בהחלטות רגולטוריות מסוג זה, החברה בחרה להסדיר את הנושא מבלי להודות או להכחיש את הממצאים הספציפיים של הרגולטור.

הצעת ההסדר נבחנה ואושרה לאחר מכן על ידי הוועדה הפנימית של SEBI, הוועדה המייעצת בעלת הסמכות הגבוהה (High Powered Advisory Committee), ופאנל של חברים במשרה מלאה (Whole Time Members). בעקבות אישור זה, Angel One העבירה את דמי ההסדר בסך ₹4.28 crore ב-22 במאי 2026. עם השלמת התשלום, SEBI סגר רשמית את הליכי השיפוט והחקירה תחת תקנות הליכי ההסדר של SEBI.

נקודות מרכזיות