Angel One, SEBI Soruşturmasını 4,28 Crore ₹ Ödeme Yaparak Sonlandırdı

Önde gelen aracı kurum Angel One, yetkili kişilerinin (AP'ler) denetlenmesindeki düzenleyici eksikliklerle ilgili olarak Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu (SEBI) ile bir uzlaşmaya vardı. Karar verme ve soruşturma süreçlerini çözmek amacıyla şirket, 4,28 crore ₹ tutarında bir uzlaşma bedeli ödemeyi kabul etti.

Yetkili Kişilerin Denetlenmesindeki Eksiklikler

SEBI soruşturması, Angel One'in Deepankar Barman ve Nadella Srinivas Rao olarak tanımlanan iki belirli yetkili kişinin faaliyetlerini yeterince denetleyemediği iddialarının ardından başlatıldı. Düzenleyici kurum, Mayıs 2025'te yayınladığı açıklama isteme bildirimlerinde, aracı kurumun bu aracılar tarafından gerçekleştirilen ihlalleri tespit etmek veya bunlara müdahale etmek için yeterli denetim mekanizmalarını uygulamadığını ileri sürdü.

Düzenleyici kurum, şirketin izleme çerçevesindeki birkaç kritik boşluğa dikkat çekti. SEBI, özellikle Angel One'in yetkisiz fon toplama faaliyetlerini tespit edemediğini ve dahili denetimleri sırasında gerekli özenli incelemeyi yapmadığını iddia etti. Bu yetkili kişilerin orantısız işlem modelleri gözlemlenmesine rağmen, aracı kurumun uygun düzeltici önlemleri almadığı bildirildi.

Yetkisiz Faaliyetler ve Uyumluluk Hataları

Düzenleyicinin endişelerinin önemli bir kısmı, sosyal medya davranışları ve portföy yönetimine ilişkin inceleme eksikliğine odaklanıyordu. SEBI, yetkili kişilerden birinin; potansiyel müşterilere garantili getiri vaatlerinde bulunmak ve Angel One marka adını ve logosunu uygun yetki olmaksızın kullanmak da dahil olmak üzere yetkisiz sosyal medya faaliyetlerinde bulunduğunu iddia etti. Ayrıca söz konusu şahıs, yetkisiz portföy yönetimi hizmetleri yürütmekle suçlandı.

Nadella Srinivas Rao vakasında, büyük ölçekli fon toplama ve orantısız işlem hacimleri nedeniyle düzenleyici inceleme yoğunlaştı. SEBI, birden fazla farklı müşteri için emirlerin aynı IP ve MAC adresleri kullanılarak verildiği iddia edilen durumları belirterek teknik düzensizliklere işaret etti; bu durum, potansiyel dolandırıcılık faaliyetleri için önemli bir uyarı işaretidir. Ayrıca, her iki AP'nin de diğer aracı kurumlar üzerinden işlem yaptığı tespit edildi ki bu, Angel One'in tespit edemediği iddia edilen bir ihlaldir.

Uzlaşma Detayları ve Çözüm

Devam eden süreçlere yanıt olarak Angel One, 2025 yılında uzlaşma başvurularında bulundu. Bu tür düzenleyici çözümlerde standart olduğu üzere şirket, düzenleyicinin belirli bulgularını kabul veya reddetmeden uzlaşmayı seçti.

Uzlaşma teklifi; SEBI'nin İç Komitesi, Yüksek Yetkili Danışma Komitesi ve Tam Zamanlı Üyelerden oluşan bir panel tarafından incelendi ve ardından onaylandı. Bu onayın ardından Angel One, 22 Mayıs 2026 tarihinde 4,28 crore ₹ tutarındaki uzlaşma ücretini ödedi. Ödemenin tamamlanmasıyla birlikte SEBI, SEBI Uzlaşma Süreçleri Yönetmeliği kapsamında karar verme ve soruşturma süreçlerini resmi olarak sonuçlandırdı.

Önemli Çıkarımlar