Angel One 通过支付 4.28 亿卢比与 SEBI 就相关程序达成和解

领先的经纪公司 Angel One 已通过支付 4.28 亿卢比的和解费，解决了由印度证券交易委员会 (SEBI) 发起的裁决与调查程序。此次和解解决了监管机构对该公司对其授权人员 (APs) 监督与管理方面的担忧。

授权人员监控方面的疏忽

此次监管行动源于 Angel One 被指未能有效监控两名特定授权人员——Deepankar Barman 和 Nadella Srinivas Rao 的活动。SEBI 已于 2025 年 5 月发布了问询通知，指控该经纪公司未能识别这些中间商实施的若干违规行为，并未能及时采取行动。

监管机构的调查强调了该公司尽职调查流程中的重大漏洞。具体而言，SEBI 指控 Angel One 未能发现未经授权的资金募集活动，也未进行充分检查以识别不成比例的交易模式。此外，该公司未能注意到这两名授权人员都在通过其他股票经纪商进行活跃交易，这直接违反了标准的监控协议。

未经授权的活动与社交媒体滥用

SEBI 程序的一个关键组成部分涉及对授权人员数字行为和职业行为缺乏审查。监管机构指出，其中一名授权人员从事了未经授权的社交媒体活动，包括向潜在客户承诺“保证收益”。

调查显示，这些人员还参与了未经授权的投资组合管理活动。至关重要的是，据称他们利用 Angel One 的品牌名称和徽标来为这些不受监管的服务增加可信度。在 Nadella Srinivas Rao 的具体案例中，SEBI 指出，尽管存在大规模的资金募集和不成比例的交易量，Angel One 仍未能进行必要的检查。监管机构还注意到可疑的技术模式，例如使用相同的 IP 和 MAC 地址为多个不同的客户下单。

和解条款与解决

为了避免旷日持久的法律纠纷，Angel One 选择通过和解途径解决。该公司于 2025 年提交了和解申请，这是一种标准程序，即相关实体在不承认或否认监管机构具体调查结果的情况下支付罚款。

该和解提议经 SEBI 内部委员会审查，随后获得了高级顾问委员会（High Powered Advisory Committee）及全职成员小组（panel of Whole Time Members）的批准。批准后，Angel One 于 2026 年 5 月 22 日支付了 4.28 亿卢比的和解款项。随着款项支付完毕，SEBI 已根据其《和解程序条例》（Settlement Proceedings Regulations）正式结案了相关的裁决和调查程序。

核心要点