Angel One encerra processos da SEBI com pagamento de ₹4,28 crore

A principal corretora Angel One resolveu processos de adjudicação e inquérito iniciados pela Securities and Exchange Board of India (SEBI) mediante o pagamento de uma taxa de liquidação de ₹4,28 crore. O acordo aborda preocupações regulatórias relativas à supervisão e fiscalização da empresa sobre seus agentes autorizados (APs).

Falhas no monitoramento de agentes autorizados

A ação regulatória decorreu de supostas falhas da Angel One no monitoramento das atividades de dois agentes autorizados específicos: Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. A SEBI havia emitido notificações de justificativa em maio de 2025, alegando que a corretora falhou em identificar e tomar medidas oportunas contra diversas violações cometidas por esses intermediários.

A investigação do regulador destacou lacunas significativas nos processos de due diligence da empresa. Especificamente, a SEBI alegou que a Angel One não detectou atividades não autorizadas de arrecadação de fundos e não realizou inspeções adequadas para identificar padrões de negociação desproporcionais. Além disso, a empresa não percebeu que ambos os agentes autorizados estavam negociando ativamente por meio de outras corretoras, uma violação direta dos protocolos padrão de monitoramento.

Atividades não autorizadas e uso indevido de redes sociais

Um componente crítico dos processos da SEBI envolveu a falta de escrutínio sobre a conduta digital e profissional dos APs. O regulador apontou casos em que um dos agentes autorizados se envolveu em atividades não autorizadas em redes sociais, o que incluía promessas de "retornos garantidos" a clientes em potencial.

A investigação revelou que esses indivíduos também estavam envolvidos em atividades não autorizadas de gestão de portfólio. Crucialmente, eles estariam usando o nome da marca e o logotipo da Angel One para conferir credibilidade a esses serviços não regulamentados. No caso específico de Nadella Srinivas Rao, a SEBI apontou que, apesar da arrecadação de fundos em larga escala e dos volumes de negociação desproporcionais, a Angel One não realizou as inspeções necessárias. O regulador também observou padrões técnicos suspeitos, como ordens sendo colocadas para múltiplos clientes diferentes usando os mesmos endereços IP e MAC.

Termos de liquidação e resolução

Para resolver a questão sem uma batalha jurídica prolongada, a Angel One optou pela via do acordo. A empresa apresentou pedidos de acordo em 2025, um procedimento padrão no qual a entidade paga uma multa sem admitir ou negar as conclusões específicas do regulador.

A proposta de acordo foi revisada pelo Comitê Interno da SEBI e, posteriormente, recebeu aprovação do Comitê Consultivo de Alto Nível e de um painel de Membros de Tempo Integral. Após a aprovação, a Angel One remeteu o valor do acordo de ₹4,28 crore em 22 de maio de 2026. Com o pagamento concluído, a SEBI encerrou oficialmente os processos de adjudicação e inquérito sob seus Regulamentos de Processos de Acordo.

Principais Conclusões