Angel One Selesaikan Proses Hukum SEBI dengan Membayar Denda ₹4,28 Crore

Perusahaan pialang terkemuka Angel One telah menyelesaikan perselisihan hukumnya dengan regulator pasar, SEBI, dengan membayar jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore. Penyelesaian ini mengakhiri proses hukum terkait kelalaian signifikan dalam pengawasan dan pemantauan dua orang yang berwenang (APs) miliknya.

Kelalaian dalam Pemantauan Orang yang Berwenang

Tindakan regulasi ini bermula dari investigasi SEBI terhadap aktivitas dua orang yang berwenang, yang diidentifikasi sebagai Deepankar Barman dan Nadella Srinivas Rao. SEBI telah mengeluarkan surat peringatan (show-cause notices) pada Mei 2025, yang menuduh Angel One gagal memenuhi kewajiban perantaranya karena mengabaikan identifikasi dan tindakan yang memadai terhadap pelanggaran yang dilakukan oleh individu-individu tersebut.

Regulator menyoroti beberapa kegagalan pengawasan yang kritis. Secara khusus, SEBI menuduh bahwa perusahaan pialang tersebut gagal mendeteksi aktivitas pengumpulan dana yang tidak sah dan tidak melakukan uji tuntas (due diligence) yang diperlukan selama inspeksi wajib. Selain itu, perusahaan tersebut ditegur karena gagal bereaksi terhadap pola perdagangan tidak proporsional yang ditunjukkan oleh orang-orang yang berwenang ini, yang seharusnya memicu pemeriksaan internal.

Aktivitas Tidak Sah dan Pelanggaran Media Sosial

Sebagian besar investigasi berfokus pada kurangnya pengawasan terkait perilaku media sosial dan layanan tidak sah. SEBI menuduh bahwa salah satu orang yang berwenang terlibat dalam aktivitas media sosial yang tidak sah, yang mencakup janji imbal hasil pasti kepada calon klien. Individu ini juga diduga terlibat dalam aktivitas manajemen portofolio yang tidak sah sambil menyalahgunakan nama merek dan logo Angel One untuk mendapatkan kredibilitas.

Dalam kasus spesifik Nadella Srinivas Rao, regulator menunjuk pada pengumpulan dana skala besar dan aktivitas perdagangan tidak proporsional yang tidak diperiksa oleh perusahaan pialang. SEBI juga menandai adanya tanda bahaya teknis, mencatat contoh di mana pesanan untuk beberapa klien yang berbeda diduga dilakukan melalui alamat IP dan MAC yang sama, yang menunjukkan kurangnya pemisahan klien dan pengawasan.

Ketentuan Penyelesaian dan Resolusi Regulasi

Untuk menyelesaikan masalah ini tanpa litigasi yang berkepanjangan, Angel One mengajukan permohonan penyelesaian pada tahun 2025. Khususnya, perusahaan memilih penyelesaian "tanpa mengakui atau menyangkal" temuan regulator. Ini adalah jalur hukum yang umum dalam proses regulasi yang memungkinkan perusahaan untuk menutup babak tanpa pengakuan bersalah secara formal.

Setelah pembahasan dengan Komite Internal SEBI, proposal tersebut disetujui oleh Komite Penasihat Tingkat Tinggi dan panel Anggota Waktu Penuh (Whole Time Members). Angel One telah mengirimkan jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore pada 22 Mei 2026. Dengan pembayaran ini, proses adjudikasi dan penyelidikan telah resmi ditutup berdasarkan Peraturan Proses Penyelesaian SEBI.

Poin-Poin Penting