Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦਾ ਜੁਰਮਾਨਾ ਭਰ ਕੇ SEBI ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕੀਤਾ

ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Angel One ਨੇ ਮਾਰਕੀਟ ਰੈਗੂਲੇਟਰ, SEBI ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਵਿਵਾਦ ਨੂੰ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਰਕਮ ਭਰ ਕੇ ਸੁਲਝਾ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਉਸਦੇ ਦੋ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (APs) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਅਤੇ ਮਾਨੀਟਰਿੰਗ ਵਿੱਚ ਹੋਈਆਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚੂਕਾਂ ਸਬੰਧੀ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਨੂੰ ਸਮਾਪਤ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਚੂਕਾਂ

ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦੋ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ, ਦੀਪਾਂਕਰ ਬਰਮਨ ਅਤੇ ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਵਜੋਂ ਪਛਾਣੇ ਗਏ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਬਾਰੇ SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਤੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਈ ਸੀ। SEBI ਨੇ ਮਈ 2025 ਵਿੱਚ ਦਿਖਾਵੇ ਦਾ ਕਾਰਨ (show-cause) ਨੋਟਿਸ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ Angel One ਇਹਨਾਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ ਦੀ ਉਚਿਤ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ 'ਤੇ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਿਹਾ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਹ ਆਪਣੀਆਂ ਵਿਚੋਲਗੀ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਮਰੱਥ ਰਿਹਾ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਕਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੀਆਂ ਅਸਫਲਤਾਵਾਂ 'ਤੇ ਰੌਸ਼ਨੀ ਪਾਈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ ਅਤੇ ਲੋੜੀਂਦੀਆਂ ਜਾਂਚਾਂ ਦੌਰਾਨ ਜ਼ਰੂਰੀ ਡਿਊ ਡਿਲੀਜੈਂਸ (due diligence) ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਦਿਖਾਏ ਗਏ ਅਨੁਪਾਤ ਤੋਂ ਬਾਹਰਲੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨਾਂ 'ਤੇ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿਣ ਲਈ ਨਿਸ਼ਾਨਦੇਹ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਅੰਦਰੂਨੀ ਜਾਂਚ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਸੀ।

ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਅਤੇ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ

ਜਾਂਚ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਵਿਵਹਾਰ ਅਤੇ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਜਾਂਚ ਦੀ ਘਾਟ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੀ। SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਕਿ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ। ਇਸ ਵਿਅਕਤੀ ਨੇ ਭਰੋਸੇਯੋਗਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ Angel One ਦੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਲੋਗੋ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣ ਦਾ ਦੋਸ਼ ਹੈ।

ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਅਤੇ ਅਨੁਪਾਤ ਤੋਂ ਬਾਹਰਲੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ ਜੋ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਦੁਆਰਾ ਜਾਂਚ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ। SEBI ਨੇ ਤਕਨੀਕੀ ਚੇਤਾਵਨੀਆਂ (red flags) ਵੱਲ ਵੀ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੇ ਮਾਮਲ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਗਏ ਜਿੱਥੇ ਕਥਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕੋ IP ਅਤੇ MAC ਐਡਰੈੱਸ ਰਾਹੀਂ ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਆਰਡਰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਸਨ, ਜੋ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਵੱਖਰੇਕਰਨ (segregation) ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੀ ਘਾਟ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਨਿਪਟਾਰਾ

ਲੰਬੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੜਾਈ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ, Angel One ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ "ਮੰਨਣ ਜਾਂ ਨਕਾਰਨ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ" ਸਮਝੌਤੇ ਦਾ ਰਾਹ ਚੁਣਿਆ। ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਆਮ ਕਾਨੂੰਨੀ ਰਸਤਾ ਹੈ ਜੋ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਦੋਸ਼ ਦੀ ਰਸਮੀ ਮਾਨਤਾ ਦਿੱਤੇ ਬਿਨਾਂ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

SEBI ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ ਨਾਲ ਵਿਚਾਰ-ਵਿਚਾਰ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ ਅਤੇ ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੇ ਇੱਕ ਪੈਨਲ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦੇ ਦਿੱਤੀ ਗਈ। Angel One ਨੇ 22 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਮਝੌਤਾ ਰਕਮ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਈ। ਇਸ ਭੁਗਤਾਨ ਦੇ ਨਾਲ, SEBI ਸਮਝੌਤਾ ਕਾਰਵਾਈ ਨਿਯਮਾਂ (SEBI Settlement Proceedings Regulations) ਦੇ ਤਹਿਤ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਨੂੰ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਪਟਾਰਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ