Angel One chiude i procedimenti SEBI pagando una sanzione di ₹4,28 crore

La principale società di brokeraggio Angel One ha risolto la sua disputa legale con l'autorità di regolamentazione del mercato, SEBI, pagando un importo di conciliazione di ₹4,28 crore. L'accordo conclude i procedimenti relativi a gravi lacune nella supervisione e nel monitoraggio di due dei suoi soggetti autorizzati (AP).

Lacune nel monitoraggio dei soggetti autorizzati

L'azione normativa è scaturita dall'indagine della SEBI sulle attività di due soggetti autorizzati, identificati come Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. La SEBI aveva emesso avvisi di contestazione (show-cause notices) nel maggio 2025, sostenendo che Angel One non avesse adempiuto ai propri obblighi di intermediario, trascurando di identificare e intervenire adeguatamente sulle violazioni commesse da questi individui.

L'autorità ha evidenziato diverse critiche mancanze di supervisione. Nello specifico, la SEBI ha sostenuto che il broker non sia riuscito a rilevare attività non autorizzate di raccolta fondi e non abbia effettuato la necessaria due diligence durante le ispezioni obbligatorie. Inoltre, l'azienda è stata segnalata per non aver reagito a modelli di trading sproporzionati mostrati da questi soggetti autorizzati, che avrebbero dovuto innescare controlli interni.

Attività non autorizzate e condotte improprie sui social media

Una parte significativa dell'indagine si è concentrata sulla mancanza di controllo riguardo alla condotta sui social media e ai servizi non autorizzati. La SEBI ha sostenuto che uno dei soggetti autorizzati abbia intrapreso attività non autorizzate sui social media, che includevano promesse di rendimenti garantiti a potenziali clienti. Questo individuo avrebbe inoltre svolto attività non autorizzate di gestione del portafoglio, abusando del nome e del logo del marchio Angel One per acquisire credibilità.

Nel caso specifico di Nadella Srinivas Rao, l'autorità ha fatto riferimento a raccolte di fondi su larga scala e ad attività di trading sproporzionate che non sono state ispezionate dal broker. La SEBI ha inoltre segnalato segnali di allarme tecnici, rilevando casi in cui gli ordini per più clienti diversi sarebbero stati inseriti tramite gli stessi indirizzi IP e MAC, suggerendo una mancanza di segregazione dei clienti e di supervisione.

Termini della conciliazione e risoluzione normativa

Per risolvere la questione senza ricorrere a lunghi contenziosi, Angel One ha presentato istanze di conciliazione nel 2025. Significativamente, la società ha optato per un accordo "senza ammettere o negare" le conclusioni dell'ente regolatore. Questa è una procedura legale comune nei procedimenti regolatori che consente alle aziende di chiudere i capitoli senza una formale ammissione di colpa.

A seguito delle deliberazioni con il Comitato Interno di SEBI, la proposta è stata approvata dall'High Powered Advisory Committee e da un panel di Whole Time Members. Angel One ha versato l'importo della transazione di ₹4,28 crore il 22 maggio 2026. Con questo pagamento, i procedimenti di giudizio e di indagine sono stati ufficialmente chiusi ai sensi dei SEBI Settlement Proceedings Regulations.

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