Le juge de district américain Nicholas Garaufis a rejeté mardi le volet pénal pour fraude boursière de l'affaire visant le président d'Adani Group, Gautam Adani, et son fils Sagar Adani, classant ces chefs d'accusation de manière définitive. Cette décision met fin à près de deux ans de poursuites pour fraude, mais laisse subsister deux autres allégations — des violations du Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) et une entrave à la justice — dans l'attente d'autres mesures gouvernementales.

Le raisonnement du juge

Garaufis a énuméré des obstacles pratiques qui, selon lui, rendaient un procès pour les chefs d'accusation de fraude insoutenable :

  • Limites de compétence – la majeure partie des faits décrits dans l'acte d'accusation s'est déroulée en Inde, et non aux États-Unis.
  • Lacunes probatoires – le gouvernement n'a pas réussi à produire les preuves nécessaires à un procès pour fraude boursière.
  • Enquêtes indiennes – les autorités indiennes avaient déjà examiné les irrégularités présumées, réduisant ainsi la pertinence d'une procédure américaine.
  • Aucune perte pour les investisseurs identifiée – les procureurs n'ont pas pu désigner de perte spécifique subie par des investisseurs américains qui permettrait de caractériser l'élément de fraude.
  • Faible probabilité de procès – le département a conclu que même si l'affaire allait de l'avant, les chances de condamnation étaient minces.

Face à ces obstacles, le ministère de la Justice a demandé le retrait de l'affaire après un « examen approfondi ». Le juge a accepté la demande et a rejeté de manière définitive les chefs d'accusation de complot et de fraude électronique, ainsi que le chef d'accusation sous-jacent de fraude boursière, ce qui signifie que le gouvernement ne peut pas porter à nouveau ces mêmes accusations.

Ce qui subsiste

Le rejet a laissé deux chefs d'accusation distincts intacts :

  • Violation du Foreign Corrupt Practices Act – le FCPA interdit aux personnes et entreprises américaines de verser des pots-de-vin à des agents étrangers. L'acte d'accusation alléguait que des dirigeants d'Adani Group auraient versé environ 265 millions de dollars de pots-de-vin à des responsables indiens pour obtenir des contrats d'énergie solaire.
  • Entrave à la justice – les procureurs affirment que les prévenus ont interféré avec l'enquête du gouvernement.

Garaufis a reporté les décisions concernant ces chefs d'accusation, notant que le gouvernement doit encore remplir des conditions juridiques spécifiques avant de pouvoir poursuivre. Tant que le ministère de la Justice n'aura pas satisfait à ces exigences, les allégations de violation du FCPA et d'entrave à la justice resteront en suspens.

Implications plus larges

  • Dommages réputationnels – même sans condamnation, les accusations persistantes maintiennent le groupe sous les projecteurs des investisseurs et des régulateurs du monde entier.

Le volet civil de cette saga s'est également conclu récemment. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a obtenu une injonction permanente contre Gautam Adani pour des violations spécifiques des lois sur les valeurs mobilières, bien qu'il n'ait admis aucune irrégularité. Ce règlement montre que l'Adani Group reste soumis à des obligations de conformité en vertu de la loi américaine.

À surveiller

  • Dépôts gouvernementaux concernant les chefs d'accusation relatifs au FCPA et à l'entrave à la justice – le ministère de la Justice doit déposer une plainte complémentaire ou surmonter les obstacles procéduraux identifiés par le juge.