美国联邦地区法官 Nicholas Garaufis 周二驳回了针对阿达尼集团（Adani Group）主席高塔姆·阿达尼（Gautam Adani）及其子萨加尔·阿达尼（Sagar Adani）案件中的刑事证券欺诈部分，并以“预判性驳回”（with prejudice）的方式封存了这些指控。该裁决结束了针对欺诈指控长达近两年的起诉，但留下了另外两项指控——违反《反海外腐败法》（FCPA）和妨碍司法公正——仍待政府采取进一步行动。

法官的推理

Garaufis 列举了一些在他看来使得欺诈指控审判难以为继的实际障碍：

  • 管辖权限制 – 起诉书中所描述的大部分行为发生在印度，而非美国。
  • 证据缺口 – 政府未能提供证券欺诈审判所需的证据。
  • 印度的调查 – 印度当局已经对涉嫌的违规行为进行了调查，降低了美国诉讼的相关性。
  • 未发现投资者损失 – 检察官无法指出美国投资者遭受的具体损失，以满足欺诈要素的要求。
  • 审判可能性低 – 司法部得出结论，即使案件继续推进，定罪的可能性也很小。

面对这些障碍，司法部在进行“广泛审查”后申请撤回案件。法官接受了这一请求，并以“预判性驳回”的方式驳回了共谋罪、电汇欺诈罪以及相关的证券欺诈指控——这意味着政府不能再次提出同样的指控。

尚待处理的部分

驳回令并未触及另外两项独立的指控：

  • 违反《反海外腐败法》 – FCPA 禁止美国个人和公司贿赂外国官员。起诉书指控阿达尼集团高管向印度官员支付了约 2.65 亿美元的贿赂，以获取太阳能合同。
  • 妨碍司法公正 – 检察官声称被告干扰了政府的调查。

Garaufis 推迟了对这些指控的裁决，并指出政府在继续推进之前仍必须满足特定的法律前提条件。在司法部满足这些要求之前，FCPA 和妨碍司法的指控仍处于待定状态。

更广泛的影响

  • 声誉受损 – 即使没有定罪，挥之不去的指控仍使该集团处于全球投资者和监管机构的关注焦点之下。

这场风波的民事部分也于近期结束。美国证券交易委员会（SEC）针对高塔姆·阿达尼违反特定证券法的行为获得了永久禁令，尽管他并未承认任何违规行为。该和解表明，阿达尼集团在美法律下仍面临合规义务。

值得关注的动向

  • 政府关于 FCPA 和妨碍司法指控的文件提交 – 司法部必须提交补充起诉书，或以其他方式克服法官指出的程序障碍。