Il giudice distrettuale statunitense Nicholas Garaufis ha respinto martedì la parte relativa alla frode titoli penale del caso contro il presidente dell'Adani Group, Gautam Adani, e suo figlio Sagar Adani, chiudendo definitivamente tali accuse. La sentenza pone fine a quasi due anni di procedimenti per i capi d'imputazione relativi alla frode, ma lascia in piedi altre due accuse — violazioni del Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) e intralcio alla giustizia — in attesa di ulteriori azioni governative.

Motivazioni del giudice

Garaufis ha elencato ostacoli pratici che, a suo avviso, rendevano insostenibile un processo per le accuse di frode:

  • Limiti giurisdizionali – la maggior parte delle condotte descritte nell'atto d'accusa è avvenuta in India, non negli Stati Uniti.
  • Lacune probatorie – il governo non è riuscito a produrre le prove necessarie per un processo per frode titoli.
  • Indagini indiane – le autorità indiane avevano già esaminato le presunte irregolarità, riducendo la rilevanza di un procedimento negli Stati Uniti.
  • Nessuna perdita per gli investitori identificata – i procuratori non sono stati in grado di indicare una perdita specifica subita dagli investitori statunitensi che potesse soddisfare l'elemento della frode.
  • Bassa probabilità di processo – il dipartimento ha concluso che, anche se il caso fosse andato avanti, le probabilità di condanna sarebbero state esigue.

Di fronte a tali ostacoli, il Dipartimento di Giustizia ha chiesto il ritiro del caso dopo un' "ampia revisione". Il giudice ha accolto la richiesta e ha respinto i capi d'imputazione per cospirazione e frode telematica, nonché l'accusa sottostante di frode titoli, con preclusione — il che significa che il governo non può presentare nuovamente le stesse accuse.

Cosa resta in gioco

L'archiviazione ha lasciato intatti due capi d'imputazione distinti:

  • Violazione del Foreign Corrupt Practices Act – l'FCPA vieta a persone e società statunitensi di corrompere funzionari stranieri. L'atto d'accusa sosteneva che i dirigenti dell'Adani Group avessero pagato circa 265 milioni di dollari in tangenti a funzionari indiani per assicurarsi contratti sull'energia solare.
  • Intralcio alla giustizia – i procuratori sostengono che gli imputati abbiano interferito con l'indagine del governo.

Garaufis ha differito le decisioni su tali capi d'imputazione, osservando che il governo deve ancora soddisfare specifici requisiti legali prima di poter procedere. Finché il Dipartimento di Giustizia non soddisferà tali requisiti, le accuse relative all'FCPA e all'intralcio alla giustizia rimarranno pendenti.

Implicazioni più ampie

  • Danno reputazionale – anche senza una condanna, le accuse persistenti mantengono il gruppo sotto la lente d'ingrandimento di investitori e regolatori di tutto il mondo.

Anche il versante civile della vicenda si è concluso recentemente. La U.S. Securities and Exchange Commission ha ottenuto un'ingiunzione permanente contro Gautam Adani per specifiche violazioni delle leggi sui titoli, sebbene egli non abbia ammesso alcuna colpa. Tale accordo dimostra che l'Adani Group deve ancora affrontare obblighi di conformità ai sensi della legge statunitense.

Cosa monitorare

  • Atti governativi sui capi d'imputazione FCPA e intralcio alla giustizia – il Dipartimento di Giustizia deve presentare un atto d'accusa integrativo o superare in altro modo gli ostacoli procedurali identificati dal giudice.