SEBI、5月にSCORESを通じて5,500件以上の投資家苦情を解決
インド証券取引委員会（SEBI）は、デジタルプラットフォームを通じて投資家の苦情処理を合理化する上で、大きな進展を見せました。最近の公表資料において、同資本市場規制当局は、5月中に解決された苦情件数が大幅に増加したことを明らかにしました。
解決件数の急増と未処理案件の減少
SEBIが発表したデータによると、5月のSCORES（SEBI Complaints Redress System）プラットフォームは非常に活発に稼働しました。この期間中、規制当局は5,548件の苦情を解決し、新たに寄せられた4,918件の苦情を上回るペースで処理を行いました。この効率的な対応により、未処理の苦情総数は、月初めの6,167件から5月31日時点で5,537件へと大幅に減少しました。
このような進展がある一方で、一部の苦情は長期間未解決のままとなっています。5月末時点で、ちょうど10件の苦情が3ヶ月以上にわたって保留状態にあります。これらの長期化している苦情には、KFin Technologies Pvt Ltd、Secur Credentials Ltd、Eastern Investments Ltdなどの特定の企業が関与しています。
効率性の指標と対応タイムライン
SEBIのデータは、市場参加者に対する迅速な対応への取り組みを強調しています。4月において、各企業が投資家の苦情に関する対応報告書（ATR: Action Taken Reports）を提出するまでにかかった時間は、平均わずか5日間でした。さらに、第1段階の審査が必要な苦情については、平均解決時間が8日間と記録されました。
投資家にとって重要な点として、「保留（pending）」ステータスが必ずしも企業の不作為を意味するわけではないことが挙げられます。企業が規定の期間内にATRを提出しているものの、初期対応に不満を感じた投資家が再審査を求める権利を行使したために、保留状態のままとなっているケースがあります。
SCORES 2.0フレームワークの理解
改良されたSCORES 2.0システムの下では、苦情処理プロセスは高度に自動化されており、説明責任を確保するための構造が整っています。苦情が申し立てられると、自動的に該当する企業へ転送され、その企業は21日以内に投資家に対してATRを提出することが義務付けられています。
このプラットフォームは、不満を持つ投資家に対して多層的な救済メカニズムを提供しています。
- 第1段階の審査: 企業の回答に納得がいかない場合、投資家は15日以内に第1段階の審査を依頼できます。その後、指定された機関が事案を調査します。
- 第2段階の審査: 不満が解消されない場合、投資家はさらに15日間の猶予期間内に第2段階の審査を求めることができます。この場合、SEBIが直接事案を調査し、最終的なATRを提出します。
- ODRメカニズム: 投資家がオンライン紛争解決（ODR: Online Dispute Redressal）メカニズムへの移行を選択した場合、苦情は「処理済み」としてマークされます。
主なポイント
- 苦情処理効率の向上: SEBIは5月に5,548件の苦情を解決しました。これは新たに寄せられた4,918件を上回っており、全体の未処理案件の減少につながりました。
- 迅速な対応時間: 各企業による対応報告書（ATR）の提出は平均5日以内であり、第1段階の審査は約8日で解決されています。
- 強固な審査階層: SCORES 2.0フレームワークでは2段階の異なる審査が可能であり、投資家が企業の不十分な回答に対して異議を申し立てる機会を複数確保しています。